郭明錤：蘋果最早 2026 年推出 AR 眼鏡 Apple Glasses

天風證券分析師郭明錤發佈最新博文，蘋果計劃在 2026 年或者 2027 年推出“Apple Glasses”智能眼鏡。

博文表示蘋果正在開發“超透鏡”（metalens）技術，在未來設備中將替代塑料鏡頭蓋，蘋果計劃將該技術最先應用於 Face ID 上，接下來是相機鏡頭和 AR 眼鏡。

原文如下：

最新調查與預測摘要：

供應鏈預計將在 2024 年量產 Apple 的 Metalens，預計用於取代 iPad 的 Face ID Tx 的塑膠鏡頭。

臺積電與採鈺爲 Apple 的 Metalens 關鍵製程供應商。若考慮到 Metalens 對營收與利潤的貢獻，採鈺爲主要受益者。

若用於2024 年iPad 的 Metalens 順利出貨，則 iPhone Face ID 預計將在2025 或 2026 年(目前看後者可能性較高) 也將採用 Metalens。

Metalens 相較既有塑膠鏡頭的優勢爲成本低與高度低。

從技術角度，繼 Face ID Tx 後，Metalens 在短期內可能會取代既有塑膠鏡頭的應用爲 Face ID Rx 或 ToF Tx / Rx。

考慮到製程與算法進展，Metalens 就算要取代既有拍照相機的最低階塑膠鏡頭，最快也要到 2028–2030 年。在可見未來，Metalens 不會對既有塑膠鏡頭的規格升級趨勢 (如 7P 升級到 8P、潛望鏡等) 有任何影響，但投資人需關注未來數年內 Metalens 將逐步取代既有塑膠鏡頭在 3D 感測的應用。

Apple 發展 Metalens 的長期策略目標有 3 個：

(1) 降低對既有塑膠鏡頭的依賴

(2) Metalens 的技術與成本優勢有利於產品設計與銷售

(3) Apple 預計最快在2026 或 2027 年量產的 Apple Glasses(非 AR / MR 頭顯) 將大量應用 Metalens。

眼鏡類型的頭戴顯示器裝置爲 Metalens 的殺手應用。若眼鏡類型的頭戴顯示器裝置能取得成功，Metalens 出貨量有望將爆炸性增長。

目前歌爾股份爲全球 Metalens 模組與貼合量產技術領先者，Apple 若能帶動 Metalens 應用趨勢，則歌爾股份將是此趨勢的主要受益者之一。